홍콩 상장 스포츠웨어 기업의 2018년 실적이 잇따라 나오고 있다. 일부는 "예상보다 좋다", 일부는 "정상으로 돌아왔다", 일부는 하반기 실적 성장 둔화와 이익 감소를 겪고 있다. 전반적으로 스포츠 의류 산업은 여전히 성장 단계에 있으며, 다양한 기업의 발전 모멘텀은 점차 차별화 추세를 보이고 있다. 중국 동샹 매장, '긍정적 성장'으로 복귀
3월 6일, 중국 동샹은 2018년 2차 중간 보고서를 발표했습니다. 보고서에 따르면, 그룹은 2018년 12월 31일로 끝나는 12개월 동안 17.06억 위안의 수익을 기록했으며, 이는 전년 대비 17.3% 증가한 수치이고, 그룹 주주들은 3억 1,500만 위안의 이익을 차지했으며, 전년 대비 60.9% 감소했습니다. 동샹은 수익 감소가 주로 무역 전쟁 등의 부정적 요인 때문이라고 밝혔으며, 세계 주요 주식 시장 지수는 2018년 하반기에도 계속 하락했고, 알리바바 등 그룹 주식도 하락했습니다. 하지만 주식 시장이 호전되면서, 발표 당일의 실적에 따르면 주식 손실은 완전히 커버되었습니다.
동샹은 2018년에 그룹이 브랜드 DNA로 돌아가서 가즈키 카카시와 KOL(키 오피니언 리더)과 같은 국제 디자이너들과 국경 간 협력을 수행할 것이라고 말했습니다. 그룹은 비효율적인 매장을 계속 시정하고 폐쇄하고, 헤드 스토어, 쇼핑 센터 매장, 올레 매장을 오픈하고 있습니다. 그 중 쇼핑 센터에 위치한 매장의 비중은 9퍼센트 포인트 증가했습니다. 그룹의 카파 브랜드 매장 수는 긍정적인 성장으로 돌아오기 시작했습니다. 2018년 12월 말까지 카파 브랜드 매장의 총 수는 1,496개(아동복 포함)로 작년 말보다 9개 순증했습니다. 그룹 동일 매장 매출과 소매 수익이 증가했습니다. 또한 그룹은 직접적인 사업 모델을 계속 개발하고 있습니다. 2018년에 그룹은 전자상거래 플랫폼과 협력하여 보다 다양한 생산 라인을 개발하고 온라인 플랫폼에서 신제품 홍보를 늘릴 것입니다. 또한 2018년 아동복 사업의 매출은 1억 3천만 위안으로 중국 전체 매출의 9.5%를 차지했습니다.
중국 동샹은 스포츠용품 산업 세그먼트 시장 수요 확대를 믿고 있습니다. 다양한 유형의 소비자 수요에 따라 스포츠 브랜드는 요가, 자전거 및 여성 스포츠 제품과 같은 특수 스포츠 제품 시장을 확대할 것입니다. 동시에 국내 스포츠용품 회사는 국제 브랜드로 눈을 돌리고 있으며, 작년에 국경 간 인수가 증가하기 시작했습니다. 또한 지능형 스포츠용품의 부상, 스포츠용품 산업의 발전 및 기술 응용 프로그램의 지속적인 통합, 지능형 웨어러블 장치, 지능형 축구, 지능형 신발, 지능형 러닝머신, 지능형 피트니스 장비 및 기타 장비는 폭발적인 성장을 가져올 것입니다.
리닝 주가 최근 6년 만에 최고치 경신
리닝의 2018년 3분기 주문장 및 운영 실적 발표에 따르면, 주문장에서 리닝 브랜드 제품(리닝 YOUNG 제외)에 대한 프랜차이즈 주문이 태그 가격으로 20분기 연속으로 연간 마진으로 증가했습니다. 2018년 9월에 개최되는 2019년 2분기 주문은 연간 10%~20%의 낮은 성장률을 기록했습니다. 2017년 같은 분기부터 운영을 시작한 리닝의 판매 포인트를 기준으로 2018년 9월 30일 3분기 현재 전체 플랫폼의 동일 매장 매출은 연간 10%~20%의 낮은 세그먼트 성장률을 기록했습니다. 소매(직영) 및 도매(프랜차이즈 딜러) 채널은 각각 높은 연간 단위 성장률을 기록했고, 전자상거래 가상 매장 사업은 30%~40% 증가했습니다.
2018년 9월 30일 3분기 기준, 리닝 세일즈 포인트(리닝 YOUNG 제외) 전체 소매 흐름 플랫폼은 연간 중간 세그먼트 성장률이 10%~20%를 기록했습니다. 오프라인 채널(소매 및 도매 포함)은 중간 세그먼트 성장률 10%-20%를 기록했으며, 그 중 리테일 채널은 중간 세그먼트 성장률 10%-20%, 도매 채널은 중간 세그먼트 성장률 10%-20%, 전자상거래 가상 매장 사업은 중간 세그먼트 성장률 30%-40%를 기록했습니다.
2018년 9월 30일 기준, 국내 라이닝 판매점 수(라이닝영 제외)는 6,345개로, 전 분기 말 대비 78개 순증가, 2018년 이후 83개 순증가를 기록했습니다. 순증가 판매점 83개 중 소매 순감소는 35개, 도매 순증가 118개였습니다. 2018년 9월 30일 기준, 중국 라이닝영 매장 총 수는 677개로, 전 분기 말 대비 46개 순증가, 2018년 이후 504개 순증가(2018년 1월 1일 공인 대리점 361개 매장 인수)했습니다.
리닝의 주가는 2018년 11월 이후 계속 상승하여 최근 며칠 동안 6년 만에 최고치인 11.84홍콩달러를 기록했습니다. 리닝 주가는 3월 8일 11.10홍콩달러로 마감하여 시가총액이 243억 3,300만 홍콩달러가 되었습니다.
안타스포츠, 연간 성장률 '기대치 넘어'
2월 26일, 안타 스포츠는 2018년 연간 실적 발표를 발표했는데, 2018년 회사는 241억 위안의 영업 수익을 실현하여 전년 대비 44.4% 증가했고, 57억 위안의 영업 이익을 실현하여 전년 대비 42.9% 증가했으며, 41억 위안의 순이익을 실현하여 전년 대비 32.9% 증가했습니다. 회사는 세 가지 지표가 모두 새로운 최고치를 기록했으며 5년 연속 두 자릿수 성장을 유지했다고 강조했습니다.
2018년 12월 31일 기준으로 중국 본토에는 1,0057개의 안타 매장(안타 어린이용 독립 매장 포함), 1,652개의 FILA 매장(FILA KIDS 및 FILA FUSION 독립 매장 포함), 117개의 DESCENTE 매장이 있습니다. 회사는 2019년 말까지 안타 어린이용 독립 매장을 포함하여 중국 본토에 10,100~10,200개의 안타 매장이 생길 것으로 예상한다고 밝혔습니다. FILA KIDS 및 FILA FUSION 독립 매장을 포함한 FILA 매장은 중국, 홍콩, 마카오, 싱가포르에 1,800~1,900개가 될 것입니다. 데상트는 중국 내에 130~140개, 킹코우는 90~100개, 스프란디는 140~150개, 코오롱스포츠는 170~180개 매장을 낼 것으로 예상된다.
안타 스포츠는 회사가 2018년 11월에 출시한 "가치 소매" 전략을 계속 홍보하고 스마트 소매 애플리케이션을 통해 소비의 빅데이터를 마스터할 것이라고 밝혔습니다. 또한 새로운 러닝 기술 시리즈, KT 농구화 및 기타 기술 제품을 포함하여 성과 성장을 촉진할 것입니다. 판매 채널 측면에서 안타는 쇼핑 센터 및 백화점의 매장 비율을 더욱 높이고 전자 상거래 채널에서 그룹의 성장을 계속 촉진할 것입니다. 안타에 따르면 중국의 소비자 세분화는 인구 통계적 속성, 유통 채널 및 구매력을 포함하여 도시마다 다릅니다. 소비자는 "스포츠 및 레저" 패션을 선호하고 "기능적", "차별화" 및 "고급" 스포츠 제품에 대한 수요가 강해집니다.
Xtep, 국제 멀티 브랜드 그룹으로 '업그레이드'
우버 인터내셔널은 3월 12일에 2018년 연간 실적을 발표했습니다. 발표에 따르면, 2018년 12월 31일로 마감된 연도에 회사는 63억 8,300만 위안의 매출을 달성하여 전년 대비 24.83% 증가했고, 회사의 보통주 주주에게 귀속된 이익은 6억 5,700만 위안으로 전년 대비 60.86% 증가했습니다. 2018년 12월 31일 현재, 우버는 총 6,230개의 매장을 보유하고 있으며, 2018년에 중국에서 순매출은 약 200개로, 주로 쇼핑 센터에 위치해 있습니다.
Xtep international은 3년간의 전략적 전환이 완료된 덕분에 회사는 2018년부터 성장 모멘텀을 회복하기 시작했으며, 주로 좋은 제품 믹스와 인지도가 판매율을 높이고 총괄 대리점의 보충 주문을 증가시켰기 때문이라고 밝혔습니다. 또한 그룹은 2017년에 재고 재매입을 수행하여 총괄 대리점의 보충 수요가 증가했습니다. 또한 매장 업그레이드와 소매 네트워크 최적화로 인해 하류 소매점의 판매 실적이 강력합니다.
3월 4일, xtep international은 미국 신발 회사인 Wolverine Group과 합작 투자 계약을 체결하여 중국 본토, 홍콩, 마카오에서 Saucony와 Merrell 브랜드로 신발, 의류 및 액세서리를 개발, 마케팅 및 유통하는 합작 투자를 설립했다고 발표했습니다. Wolverine Group은 캐주얼 신발 및 의류, 기능성 아웃도어 및 스포츠 신발 및 의류, 아동용 신발, 작업용 부츠 및 오버올, 유니폼 신발 및 부츠를 디자인, 마케팅 및 라이선스를 취득한 회사입니다. Wolverine Group과 라이선스 브랜드 조합에는 Bates, Cat, Chaco, harley-davidson, Hush Puppies, HyTest, Keds, Merrell, Saucony, Sperry, Wolverine이 있습니다.
Wolverine Group의 Merrell과 Saucony 브랜드와 제품은 Wolverine Group의 브랜드 포지셔닝과 포트폴리오를 보완한다고 회사는 밝혔습니다. Wolverine Group과의 파트너십은 제품 혁신을 촉진하는 한편, 그룹의 공급망 관리 강점을 통해 Merrell과 Saucony는 더욱 다양한 제품을 출시할 수 있을 것입니다.
연간 수입 감소의 361도
361도에서 3월 15일 2018년 연간 실적을 발표했습니다. 발표에 따르면, 2018년 12월 31일로 마감된 연도에 회사는 58억 7천만 위안의 매출을 실현했으며, 이는 전년 대비 0.57% 증가한 수치이고, 주주에게 귀속된 이익은 3억 4백만 위안으로 전년 대비 33.51% 감소했습니다.
361도 결과 발표에 따르면, 2018년 중국과의 무역 전쟁으로 인해 세계 경제가 침체되고 경제 전망이 불확실하며, 국내외 기업과 소비자 신뢰도가 떨어지고, 수출이 둔화되고 공장 생산량이 임금 소득에 영향을 미쳐 소비자 심리가 약화되고, 361 o 그룹은 주로 저소득 및 중산층 고객에게 영향을 미칩니다. 중국의 경제 성장 둔화와 중미 무역 마찰의 그늘에서 전체 소매 시장은 압박을 받고 있으며, 소비자는 필수품 소비에 비교적 보수적이 되어 2018년 3분기와 4분기에 주문 보충이 늦어졌습니다.
이에 앞서 361도는 2월 14일 이익 경고 통지문을 발표하며, 2018년 12월 31일로 끝난 연도에 대한 그룹의 감사되지 않은 통합 경영 회계에 대한 예비 평가를 기준으로 그룹의 세후 순이익이 2017년 12월 31일로 끝난 연도보다 상당히 낮을 것으로 예상된다고 밝혔다. 361도는 세후 순이익이 크게 떨어진 것은 주로 그룹이 2018년 하반기에 손실을 볼 것으로 예상되기 때문이라고 밝혔다. 그 이유는 몇 가지가 있는데, 하나는 중국에서 필수품에 대한 인기가 높고, 그룹 제품 소비가 비교적 보수적이기 때문(그룹은 중국과의 무역 전쟁으로 인한 생산 불확실성 때문이라고 생각함)이며, 주문을 보완하기 위한 것이다. 둘째, 그룹은 물류 관리 최적화 계획을 실행하고 올해 안에 납품 일정을 재조정할 것이다. 셋째, 2018년 하반기에 브랜드 리브랜딩 계획을 시작하여 타겟 소비자의 변화하는 요구를 더 잘 충족시킬 것이며, 이는 2018년 그룹의 전체 주문을 감소시킬 것입니다. 넷째, 2018년 미국 달러에 대한 인민폐의 지속적인 가치 하락은 회사의 환 손실로 이어졌습니다. 다섯째, 그룹의 전자 상거래 사업은 광고 및 홍보 지출 증가로 인해 2018년에 상당한 손실을 기록했습니다.
화산 관찰: 2018년 상장 스포츠웨어 기업 실적 성장에 "차별화"가 존재
2018년 스포츠 의류 상장 기업의 전반적인 성장 모멘텀은 스포츠 의류 산업이 여전히 급속한 발전 단계에 있음을 보여줍니다. 벨이 스포츠 사업부를 IPO하려 한다는 최근 소식은 산업의 발전 추세를 반영한 것일 수 있습니다. 홍콩 스포츠 의류 상장 기업은 최근 동적 뷰의 최신 실적을 발표했으며, 매출 성장 및 수익성에서 361 -도의 하반기 실적 감소 외에도 여러 다른 스포츠 의류 상장 기업 발전 실적에는 예상보다 나은 실적이 있는 "밝은 점"이 있습니다. 예를 들어 안타 스포츠는 예상보다 실적이 좋고, 라이닝은 최근 신규 가격이 높고, 엑스텝 인터내셔널 퍼블리싱 실적이 상당히 높습니다.
그러나 이러한 성장 추세는 또한 차별화 추세를 보이며, 특히 2018년 하반기에 안타 스포츠, 엑스텝 인터내셔널 등의 실적 성장 추세가 감소하지 않는 반면, 361도 등 A주식 스포츠웨어 상장사인 노블 버드는 이익 감소 또는 손실 상태에 있으며, 이는 기업 발전의 다양한 조건을 반영합니다. 일반적으로 안타 스포츠는 "먼지 타기", "르네상스", 중국 추세 "정궤도 복귀", 특수 단계 국제 변환이 효과적이며 멀티 브랜드 그룹 "업그레이드", 361도 실적 "지연", VIP 버드는 "마른 몸" 손절매라고 할 수 있습니다.
또한, 우리는 다양한 기업의 운영 상황에 대한 진술에서 일부 산업 발전 추세의 공통점을 찾을 수 있습니다. 첫째, 스포츠 산업의 수요 차별화 추세가 더욱 뚜렷해지고, 멀티 브랜드와 멀티 제품 라인의 개발이 상장 스포츠 의류 기업의 공통적인 추구가 될 것입니다. 또한 기업 발전의 국제화 정도가 더욱 심화되고, 인수 합병과 국제적인 "유명한" 스포츠 브랜드의 도입이 점점 더 일반화될 것입니다. 또한 스포츠 의류와 기술의 결합이 더욱 심화되고, 제품 지능은 스포츠 의류 기업의 미래 발전을 위한 새로운 성장점이 될 수 있습니다. 일반적으로 산업 발전의 새로운 추세를 적시에 파악하면서 운영에 큰 노력을 기울일 수 있는 스포츠웨어 기업은 미래에 더 나은 성과를 낼 수 있습니다.